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期货投资技巧与案例

更新时间:2015-12-28     来源:百度文库    浏览次数: 340
期货投资技巧  
 第一部分准备阶段  
1.确定资金来源于数量:闲散资金。
2.充分掌握期货交易的规则与分析方法。
3.对亏损的心理预期准备。
第二部分操作策略方面  
一,操作以大波段的趋势行情为主。  
二,交易频率方面,趋势形成后以趋势性的中线持仓为主。
三,建仓分三步,第一次建仓,一次加仓,很少可能的满仓。
第三部分资金管理与风险控制
 一,第一次建仓资金使用率只能最高30%,第一次建仓有盈利后,可以加仓,30%资金作为第二次建仓的最大量。  
二,第一笔建仓成功后,若是趋势顺着交易的方向运行,可以持有并加仓了。
三,在持仓中总的资金使用量不得超过60%,除非盈利达到100%以上了。
第四部分对于行情机会的选择与投资周期的考率  对于投资机会的选择上,.最有可能的操作周期是两三个月做一次,一轮行情做一个月到两个月多的半年也是可以的。    
投资案例  
以玻璃期货为例,制定一个2013年玻璃期货的投资方案  
基本分析  
(一)宏观层面  今年2月底新的政府工作报告主要从经济增速、物价水平、信贷规模等方面勾勒出宏观经济的走向。其中的表述由2012年报告中的“经济平稳较快发展”调整至“经济持续健康发展”,由速度向健康、持续性转变。
(二)现货市场  市场的热点开始有所转换,由以往的华南和华东价格拉涨,转变为北方市场的跟进。受到气候转暖的影响,北方市场的终端需求开始复苏,带动了产品的销售和出库。春节之后此轮主要地区的价格上涨,市场基本已经接受,企业产销率基本上能够达到100%,加工企业和流通渠道进货正常。在前期期货价格持续上涨过程中,现货价格的涨幅远没有跟上期货,导致期现价差过度拉大。考虑到市场规模及参与度,玻璃期价将围绕现货价格波动。如果价差回归到合理水平后,现货价格维持坚挺将会对期货形成利多支撑。
(三)下游产业  2012年11月28日郑商所网站发布公告,玻璃期货自2012年12月3日起上市交易。玻璃期货主要是指平板玻璃的期货合约。平板玻璃下游主要用于建筑物,约占75-80%之间,10%用于汽车,剩余用于太阳能、家具、电器,电子科技等相关领域。所以玻璃期货受房地产与汽车制造行业影响很大。  
国五条对玻璃期货的影响

20日举行的国务院常务会议出台了楼市调控“国五条”。会议不仅再次重申坚持执行以限购、限贷为核心的调控政策,坚决打击投资投机性购房,还在2011年之后再次提出要求各地公布年度房价控制目标。 

受到上述房地产调控不放松的政策影响,223日玻璃期货大幅下跌。其后期货市场出现了持续调整,主要原因是市场预期国家将加强房地产市场调控。我们认为,短期市场仍将消化调控政策及后续细则的利空影响,玻璃期价会继续弱势调整。从具体操作来看,玻璃相关企业需要尽快建立套期保值制度,做好2013年的套保计划。一般投资者暂且观望,等待行情企稳后再做交易。

总结

总体来说,当前房地产调控政策对市场心态有所压制,但是房地产刚性需求的根本动力仍在,随着各地玻璃市场需求出现季节性复苏,预计库存有望缓慢回落,现货价格逐步回升,导致玻璃期货价格呈现探底回升的走势。

(文章来源于网络,仅供参考,投资需谨慎,入市有风险)






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